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2016年私募行业最新最全大数据报告
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来源 | 格上理财研究中心

摘要:

【规模篇】

行业管理规模超8.5亿,匹敌公募

自主发行50亿以上:宏道、橙叶等6家机构新进,巨杉等3家机构规模缩水

顾问管理50亿以上:远策、泰诚等6家机构新进,艾方等2家机构规模缩水

【数量篇】

管理人数量连续两季度负增长,今年新增管理人数同比下滑93.62%

三季度8423家私募管理人注销,“私转公”首家私募鹏扬投资匿迹协会私募公示系统

三季度私募产品备案量环比增长67% ,4机构单季度备案产品超50只

【分布篇】

?

北上广仍居私募管理人地区分布之首,浙江与其差距缩小

内资企业仍为私募管理人的主要组织形式

【人员篇】

私募基金从业总人数较二季度减少超过26%,北上广减少人数占比超过67%

私募管理人及从业人员分城市分地区统计

NO1:规模篇

一、私募行业管理规模超8.5亿,匹敌公募管理规模

根据基金业协会数据显示,截至2016年三季度末,私募基金行业认缴规模为8.57万亿元,较二季度末规模(6.83万亿元)增长25.48%,其中证券类私募基金认缴规模为2.4234万亿元,较二季度末(2.2911万亿元)增长5.77%。值得注意的是,今年以来,私募行业管理规模加速扩展,虽然目前截至二季度末公募管理规模数据还未公布,但从8月底的数据来看(公募基金的管理规模为8.53万亿),目前私募管理规模已开始匹敌公募规模。

格上理财认为,国内高净值客户数量的增长与私募基金管理规模的扩张密不可分。在经历去年A股市场的多次股灾过后,不少高净值客户意识到个人直接投资的局限,更倾向于将资金交给专业的管理机构进行投资,而随着私募监管政策的不断完善再加上整个行业的不断成熟,投资者对私募行业的认可度在逐渐提高。此外,在今年二级市场整体表现欠佳的市场环境下,越来越多的投资者开始将资金投向股权基金,最终带来了私募行业整体管理规模的大扩张。

私募管理人发行的私募证券基金可分为自主发行和顾问管理两种。格上理财分别从自主发行基金、顾问管理基金两个角度解读私募管理人规模。

二、自主发行50亿以上:宏道、橙叶等6家机构新进,巨杉资产等3家机构规模缩水

格上理财数据显示,证券类私募管理人自主发行基金的规模整体偏小,82.14%集中于0-1亿之间,其中自主发行管理规模高于10亿的有232家(占比仅3.25%),相较于二季度末增加了28家。

格上理财数据显示,截至三季度末,自主发行基金规模50亿以上的私募管理人共有38家,较二季度末增加了5家,其中35家集中于北京、上海和深广地区(北京19家,上海10家,深广地区6家)。值得注意的是,北京地区的淳信资本、建信投资、橙色印象、谐浩数投资、橙叶投资和宏道投资,上海地区的弘尚投资,重庆的信三威投资成为“自主发行50亿级以上”私募机构名单新宠;上海的巨杉资产的自主发行规模由二季度末的“50亿以上”降至“20-50亿”,此外,北京的唐鼎耀华投资和厦门的金海峡投资的自主发行规模也均降至“0-1亿”。(具体机构名单见附表1)

三、顾问管理50亿以上:远策、泰诚等6家机构新进,艾方等两家机构缩水

格上理财数据显示,私募公司的顾问管理基金规模集中于0-10亿,顾问管理10亿以上规模占比为15.30%,相较于自主发行(3.25%)有较大比例提高。格上理财发现,相较于二季度末,顾问管理10亿以上的私募公司占比(14.09%)增加了1.21%。

据格上理财统计,截至三季度末,顾问管理基金规模50亿以上的私募管理人共有39家,北京(15家)和上海(14家)两地占据了绝对优势。格上理财发现,与二季度末相比,私募管理人数量共增加了3家。从具体变动来看,北京地区的远策投资、上海地区的田鼎投资、深广地区的同盛金控资产、西安的远山投资、大连的泰诚资本和重庆的皓顺股权投资新晋 “顾问管理50亿以上”名单;上海的艾方资产顾问管理规模降至“20-50亿”,达信恒泽股权投资降至“0-1亿”。(具体机构名单见附表2)

NO2:数量篇

一、管理人数量连续两季度负增长,今年新增管理人数同比下滑93.62%

据格上理财统计,截至2016年三季度末,在基金业协会备案的私募管理人共有17719家,其中证券类私募管理人7982家(占比45.05%),股权类私募管理人8022家(占比45.27%)。

格上理财发现,今年以来私募管理人数量已连续两季度出现负增长,其中三季度私募管理人数量较二季度末减少了6853家,减幅达26.50%。从内部结构来看,股权类私募管理人减少数量居首,证券类次之;而从单月私募管理人数量来看,受私募备案新规影响,今年7月份私募管理人数量同比减幅最大,达31.66%。

从新增私募管理人数量来看,受备案新规影响,今年新备案私募管理人速度相较往年明显放缓。截至三季度末,今年新备案私募管理人共975家,较去年同期减少14296家,减幅达93.62%。

二、三季度8423家私募管理人注销,“公转私”首家私募鹏扬投资匿迹协会私募公示系统

今年7月底8月初,基金业协会对前期已获得私募管理人牌照但未备案首只产品的私募管理人进行了第二次清理。据格上理财统计,三季度共有8423家私募管理人注销,其中大部分为被协会清理的“壳私募”。

此外,值得注意的是,今年7月,鹏扬投资成功获得了公募基金管理资格,成为国内“私转公”第一家私募。在获取公募牌照后,鹏扬投资开始逐步清理私募业务,为转战公募做准备。格上理财数据显示,目前鹏扬投资已匿迹协会私募备案系统。

三、三季度私募产品备案量环比增长67% ,4机构单季度备案产品超50只

据格上理财统计,截至三季度末,私募行业备案的私募基金总数为47462只,比二季度末增加了10773只,其中,证券投资基金和股权投资基金分别占比58.81%、27.43%。

格上理财数据显示,2016年三季度备案产品较二季度增长4327只(包含证券和股权),增速为67%。值得注意的是的,三季度中7月份备案产品数多达5004只,占整个季度的46.6%,格上理财认为7月15日,募集新规正式开始实施,不少有产品发行意愿的机构为避免受新规影响均积极赶在新规实施前发行产品,这在一定程度上带来了7月产品备案量的增加;此外,8月1日“保壳大限”的来临也促进了7月产品发行数量的剧增。

据格上理财统计,截至三季度末,共有46家私募机构管理的产品数超过了70只,有18家机构备案产品数超过了100只。其中,已备案产品数量居首的两家机构为歌斐资产和恒天财富,二者均为三方销售机构,其总备案产品数量均超过500只,大幅跑赢其他机构。

从三季度备案产品数量来看,歌斐资产与恒天财富仍然位居榜单前二。此外,富善投资、耀之资产、泓信投资三季度也发行了超过25只新产品。

NO3:分布篇

一、北上广仍居私募管理人地区分布之首,浙江与其差距缩小

据格上理财数据统计,由于本季度基金业协会对私募管理人进行了第二次清理整顿,相比于二季度末,本季度各省份的私募机构数量都有不同程度的减少,其中9个省份的机构减少数量超过了100家。主流地区北上广减少的机构数量均超过了1000家,合计减少数量占总减少数量的比例高达67.84%,但减少后这三个地区的机构数量仍排在各省份的前三位。

截至三季度末,北京地区的机构数量超过了4000家,上海赶超广东成为排名第二的地区,二者机构数量均接近4000家,排名第四的浙江机构数量超过1200家,与第三名之间的差距由二季度的3642家减少为2659家。

二、内资企业仍为私募管理人的主要组织形式

与二季度相比,本季度私募行业中私募管理人的企业性质组合并未发生较大变化。格上理财发现,高达98.91%的私募管理人都是内资企业,外商独资企业(0.61%)和中外合资企业(0.47%)占比均不足1%,中外合作企业占比仅为0.01%。值得注意的是,本季度,基金业协会调整了私募管理人企业性质的分类,取消了“政府机构”这一分类。

NO4:人员篇

一、私募基金从业总人数较二季度减少超过26%,北上广减少人数占比超过67%

据格上理财最新统计,截至三季度末,整个私募行业从业人员达23.1万人,其中,股权投资基金从业人员最多(1.05万),证券投资基金次之(1.01万),创业投资基金和其他投资基金从业人员数均在1万人左右。

受行业清理影响,本季度从业人员存量较二季度末减少超过12.5万人,其中北上广深地区共减少了近8.4万人,占总减少人数的67.5%。

从地区分布来看,格上理财发现,北京地区的私募基金从业人员数量最多,达6.06万人,紧接着是上海、广东,其私募基金从业人员数均超过4.5万人,浙江、江苏两地的从业人员分别达15577人和9965人,其余省份的从业人数均未超过7000人,还有12个省份的从业人员数量未达1000人。

二、私募管理人及从业人员分城市分地区统计

格上理财发现,北京地区的私募机构数(4338)和从业人员数(60590)均居于全国首位,上海和深圳紧随其后,其他城市与北上深相差较远,西安、济南两地虽机构数量相对较少,但从业人员数量在各城市中却相对较多。

据格上理财统计,相较于二季度末,北京、上海、深圳三个经济最发达城市的私募机构减少数量均超过1000家,从业人员减少数量均超过20000人,7个城市的私募机构减少数量超过100家,16个城市的从业人员减少数量超过1000人。

格上理财数据显示,北京市的私募机构大多位于朝阳区,其占比超过了40%,但相比于二季度末减少了713家私募机构,海淀区、西城区和东城区的机构数量都超过了450家;上海市的机构分布更为集中,近一半私募均集中于浦东新区,私募机构总量相比于二季度末也减少了700余家;深圳地区的私募机构总数为2776家,其中1516家机构集中于福田区。

附表:

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