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深港通要来了 这些公募、私募基金值得关注
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11月25日,中国证监会与香港证监会联合宣布正式启动深港股票交易互联互通机制,相关股票交易将于2016年12月5日开始。这就意味着,再过一周,万众瞩目的深港通真的要来了。

相信每一个小伙伴都已经被N篇文章洗脑,关于深港通投资的N种策略。BUT,你真的能赚钱吗?现在市场已经起来了……理财君建议小伙伴们可以借“基”参与深港通投资,让公募、私募老司机带你飞。具体如何选人选产品,跟着理财君一起来看看。

关于深港通,相信小伙伴们都知道很多了。

如果投A股,你肯定看过这些:第一,投资直接受益于此的券商股,增量资金入市必将增厚券商业绩,至少可以短炒一把;第二,布局低估值、高股息的海外资本热门标的,格力电器、双汇发展、美的集团、万科A等;第三,投资深市特有的行业板块,比如白酒、医药、军工等……

如果投港股,你也应该听过这些:首先,市值加账户资金达到50万,才能开通深港通;其次,你得按照港股的交易规则来,T+0、无涨跌幅、交易时间不同等等;再者,最重要的问题是,权限有了,买什么?建议是港股通资金的追逐方向,比如银行股、市值50亿港元以上的恒生小型股指数成份股、港股特色品种博彩等;最后,还要小心港股的风险,比如港股T+0、无涨跌幅交易规则下股价大幅波动风险,“老千股”风险,长期停牌和直接退市的风险……

事实上,梦想虽好,现实却是很残酷的。机会永远都只是掌握在少数有前瞻性眼光的人手里。小伙伴们都知道,深港通尚未开通,这大半年A股和港股的相关行业和板块就已经很活跃,概念主题大幅发酵,涨幅非常大了。

 

随便看一看,A股的券商板块10月以来涨了一波,白酒板块更是从今年初一路向上,还有一批绩优高股息、低估值股票早就表现非常亮丽了。同时,港股今年也是从底部一路上行,从18000点左右攀升至最高24000点左右,一些银行股、大盘蓝筹、绩优小型股,今年表现都比较亮眼。预期炒完了,接下来,想要继续投资,仍需凭借专业能力做精选个股。

而且呢,已经有不少投资前辈教育过我们,港股是成熟的市场,好股票能够很好,坏股票也能非常差,甚至无药可救,而且港股不会像A股有那么多“保护散户”的机制,所以想要单枪匹马闯入港股市场掘金,乘着深港通的大风,大赚一笔,并非易事。

本来想跟着深港通吃肉喝汤,或者说分一杯羹,现在小伙伴们发现,难度都是非常高的,仅仅只能眼巴巴看着机会在眼前飘过,我却无能为力。

当然,理财君肯定有办法。市场上有众多的公募、私募基金,这两年来港股玩得也很溜,有些过往产品投资业绩相当不赖,他们赶着第一波沪港通的潮流投入港股市场,现在到了深港通,相信已经都是老司机了,尤其是一些做价值投资的基金经理,确实显示了其选股优势。相信他们在下周深港通开通以后,也会立马去开通深港通权限,发行相关的产品,到时候,小散们可以借“基”布局。

如果你的资金量还不够大,没到100万,请跟着理财君先来看看公募基金产品。

搜索了一圈,WIND数据不完全统计,有将近70只投资港股或沪港深主题的公募基金产品,理财君发现大多是在这两三年发的,今年特别多,有52只。除了富国基金早在2002年就发行了富国天源沪港深,如今总回报已经达到400%+,累计净值3元以上。

从这些基金的净值表现来看,华安沪港深外延增长、嘉实沪港深精选、宝盈国家安全战略沪港深等产品,成立以来总回报都超过了20%,前海开源沪港深蓝筹、前海开源沪港深优势精选、华安香港精选、中海沪港深价值优选等十多只产品,总回报也超过了10%。表现稳健的几只产品,小伙伴们可以考虑一下。当然也有产品表现较差,亏损较大,小伙伴们可以忽略。

由于今年成立的产品较多,业绩考察时间还比较短,小伙伴们选“基”的重点还是要多看人。做港股投资的基金经理,需要更多关注其投资港股的经验、以及其做价值投资的能力、过往长期业绩表现等,毕竟港股市场是看公司基本面、讲业绩的地方,不是炒票的。

理财君作为基金圈的老司机,给小伙伴们物色几位港股的投资高手,他们的港股基金可以适当关注。比如中欧基金的曹名长,典型的价值投资者,买股票非常看重安全边际,也看重成长性,他看好港股的价值洼地;宝盈基金的张小仁,2014年“混基一哥”,管理沪港深基金表现也不错;前海开源曲扬是执行投资总监、国际业务部负责人,过往海外投资能力较强,管理过QDII基金,在香港做过投资;华安基金苏圻涵也是港股投资的老江湖……

表格1:公募港股主题基金

 

如果你是100万以上的高净值客户,那可以自动直接来看私募基金产品。

据格上理财统计,目前在协会已备案的12356只证券类私募产品中,共有3622只私募产品可投资港股,占比29.31%。此外,格上理财数据还显示,今年以来发行的可投资港股的私募产品有2401只,较去年总体发行量增长102.1%,涉及1495家私募管理人。

格上理财整理了部分私募基金可以投资港股的发行产品数量,比如呈瑞投资、泓信投资、敦和资产、涌津投资、弘尚投资等私募均有10只以上的产品可以投资港股。

 

理财君了解到,今年私募圈投资港股确实比较火,一方面人民币贬值,客户做海外资产配置的需求很强,另一方面私募认为港股是价值洼地,投入非常大。私募中重阳投资、富善投资、景泰利丰资产、瑞天投资、温莎资本、泓澄投资等都是今年港股投资的先锋力量,已经发了多只产品去投资,业绩也稳扎稳打。

理财君整理了一份协会备案的、投资港股为主题的私募基金名单,可以供小伙伴们参考,比如重阳投资、瑞天投资、世诚投资等英华奖最佳私募得主,今年都发了自己的港股投资产品,可以重点关注一下,都是业内投资能力比较强、做价值投资做得好的私募。

表格2:私募港股主题基金

 

根据中国证券投资基金业协会数据整理

理财君记得,有位投资港股能力较强的广州私募说,看好今年港股投资机会,一是港股的估值比较低,二是恒生中小型股的估值也比创业板中小板低,有些公司比较有代表性,而且深港通纳入了市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数的成分股,有些公司是内地投资者比较熟悉,市值不大,开通以后有望得到内地资金青睐。

当然,私募主要是遵照自己的价值投资逻辑来做港股投资,有百亿级私募告诉理财君,接下来港股市场大概率是要分化的,未来更倾向于精选个股,看好估值合理、业绩扎实的股票,医药、航空、环保、高端制造等;可能前期涨幅不是很大的蓝筹股,风险收益比更好一些。也有深圳某位私募看好,消费、汽车、互联网等具有长期成长性的标的,投资中大盘的股票。还有北京一位以前在香港做投资的私募表示,看好医药、消费、国企蓝筹,还有金融等方向。

 

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